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terça-feira, 1 de março de 2016

O filme "A grande aposta" ou como quebrar a banca com seu próprio veneno

por Marco Antonio Moreno



"A grande aposta" versão cinematográfica do livro de Michael Lewis The Big Short, foi o vencedor do Oscar de Melhor Roteiro adaptado na cerimônia de premiação no domingo. O filme segue a história de quatro personagens que previram a bolha imobiliária nos o Estados Unidos em meados da última década e é um dos filmes mais fortes sobre a crise financeira global. Adam McKay, diretor e co-roteirista escreveu com Charles Randolph, fez um trabalho notável para transmitir conceitos financeiros que são complexos e de difícil compreensão para o público de massa. O filme, como o romance de pesquisa Lewis incide sobre esses quatro personagens que, separadamente, consultam a podridão do sistema financeiro e tentam ganhar dinheiro apostando na queda.
Este livro-pesquisa descreve vários dos autores-chave na criação de swaps de crédito (Credit Default Swaps) e foi um best-seller quando foi publicado em 2010. O roteiro é bastante fiel ao do livro na sua nitidez e sagacidade, e centra-se sobre os mesmos personagens, apesar de terem sido renomeados. Michael Burry (Christian Bale) foi realmente um investidor de ações em Scion Capital, tirava os sapatos e ouvia a thrash metal em seu escritório. Mark Baum (Steve Carell) representa o gestor de fundos hedge Steve Eisman. Jared Vennett (Ryan Gosling) personifica o executivo e vendedor de bônus do Deutsche Bank, Greg Lippmann, enquanto Ben Rickert (Brad Pitt) é o operador de títulos Ben Hockett. Separadamente, esses quatro personagens detectaram em 2005, que havia um problema grave com títulos hipotecários e obrigações de dívida colateral (CDOs). Os não-pagamentos vão aumentando transformando em resíduos tóxicos o que foi validado com triplo A (ativo100% de certeza) por agências qualificadoras. Ninguém mais percebeu isso e para esses personagens a manipulação é evidente, percebendo que a desregulamentação financeira tem sido um fracasso. O sistema, que desde os anos 80 viveu uma desregulamentação total, foi completamente descarrilhado. O colapso é iminente, mas ambas as agências de rating, como bancos centrais asseguram que "tudo está bem".
Nos finais dos anos 70 e início dos anos 80, para os corretores e agentes financeiros "o mercado imobiliário é o mais sólido no mundo", como dizia Lewis Ranieri na origem de obrigações de dívida colateral (CDOs). Ranieri é quem promove a ideia de embalagem de milhares de hipotecas para ser vendidas como pão quente e impulsionar o mercado financeiro para as nuvens. Com a sua ideia seduz banqueiros para sacudir o torpor e ganhar dinheiro, um monte, um monte de dinheiro, transformando completamente o mercado ... "Qual é a classificação de crédito dessas obrigações de dívida colateral? Pergunte Ranieri o CEO do Salomon Brothers . "Triplo A" , Ranieri responde ..."Porque Ninguém nunca deixa de pagar sua hipoteca" . "isso é o que precisamos , "responde o banqueiro. E começam as apostas que vão impulsionar a economia por duas décadas. Duas décadas de armadilhas, enganos e manipulação.

As mentiras de um sistema desequilibrado

O filme é preciso no curso histórico dos acontecimentos. Por um lado, estes quatro personagens detectam falhas em um sistema que se tornou totalmente fraudulento e, por outro, a voz da corrente dominante, liderada pelo presidente da Reserva Federal, Alan Greenspan, dizendo que "a economia está saudável e que não há nenhuma bolha à vista." Depois das palavras de Greenspan os mercados de ações disparam e a bolha segue inchando.
A grande aposta está focada nas personalidades destes atores diretamente envolvidos no sistema financeiro, apostando contra ele quando eles sentem que tudo é uma grande decepção. Os níveis surpreendentes de negação e ocultação entre os reguladores, agências de rating e banqueiros, encorajados pela ganância, que até o último minuto repetindo as palavras de Greenspan de que "o mercado imobiliário é sólido como uma rocha" . Eles apostam contra o sistema e em muitos casos são acusados de estar "apostando contra o país." A segurança e a convicção de que estão enfrentando o colapso dá-lhes longas horas amargas quando o mercado em vez de dar continua encumbrando como eles acumulam perda após a perda. Eles têm de passar mais de dois anos para que a intuição destes quatro personagens se torna verdadeira e do sistema financeiro colapse.
Michael Burry é um dos primeiros a detectar o mecanismo de transmissão da crise no início. Se a inadimplência das hipotecas continua a subir o que poderia ser uma correção no mercado imobiliário vai se tornar uma crise financeira global em toda a linha. Apostar contra, assim como permitir que os CDS o façam, é uma maneira segura de fazê-los cair em sua própria armadilha. Os bancos optaram pela solvência desses valores e o mais leve movimento inverso pode levar à insolvência todo o sistema. Na verdade, tão certo era essa noção de que, desde o início da crise, em agosto de 2007, o mercado de crédito congelou para sempre. A existência de taxas negativas cobradas pelos bancos centrais, desde 2014, é o badalar da morte do sistema financeiro.
Enquanto para Michael Lewis estes quatro personagens são os que  "detectaram a bolha imobiliária", deve ser notado que nas alturas de 2005, a bolha imobiliária era iminente e vários artigos em The Economist e The New York Times, assim como os escritos formidáveis ​​de Steve Keen entre muitos outros, perceberam uma bolha prestes a estourar. Que Alan Greenspan e outros banqueiros tenham sido responsáveis ​​por negar isso por tanto tempo, apenas confirma a realidade desses personagens que não foram capazes de ver o que estava acontecendo debaixo dos seus narizes.

Um comentário:

  1. Obrigada por compartilhar sua crítica, e muito interessante. a grande aposta é uma produção espetacular. a grande aposta me manteve tenso todo o momento, se ainda não a viram, tem uma boa trama leve bom ritmo e consegue nos prender desde o principio. Me supreendo ryan Gosling com sue papei, e meu ator favorito. Adoro do filmes de Ryan Gosling tem o êxito, porque tem muitos fãs que como eu se sentem atraídos por cada estréia cinematográfica que tem o seu nome exibição. Sempre me deixa satisfeito por que em uma visão muito particular na hora de atuar em seus filmes. Considero que está no seu melhor momento como ator. Sua nova filme Blade Runner 2049 me suprenedo muito, tem bons efeitos especias, la recomendo.

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