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sábado, 30 de abril de 2016

Keynes e Bretton Woods -70 anos depois

por Michael Roberts

Completou-se 70 anos da morte de John Maynard Keynes. E com 70 anos passados, os direitos autorais sobre todas as obras de Keynes já expirou. Keynes é o mais famoso e influente economista convencional de todos os tempos. E ele gerou toda uma escola de economia chamada keynesianismo. E 70 anos mais tarde, o keynesianismo continua a conduzir o pensamento econômico à esquerda do movimento operário internacional. Isso foi revelado novamente apenas este mês pela mais recente palestra na série oposição trabalhista do Reino Unido de seminários Nova Economia - desta vez por Paul Mason.
Mason é um bem conhecido na mídia britânica, jornalista e formalmente um marxista. Ele é autor de um livro intitulado Pós-capitalismo, que critica o capitalismo e sugere uma sociedade alternativa à frente. Mas Mason, o marxista, em sua contribuição, apresentou uma visão claramente keynesiana do estado da economia britânica e mundial e ofereceu soluções políticas que o próprio Keynes teria defendido se tivesse estado lá. Na verdade, ele provavelmente não teria atendido como ele nunca foi um apoiante do partido trabalhista ou da classe trabalhadora. Para ele, o trabalho era "um partido de classe e a classe não é a minha classe. A guerra de classes vai me encontrar do lado da burguesia educada."(P371 Skidelsky ).
Mason apresentou um conjunto de políticas econômicas inteiramente de acordo com os pontos de vista da liderança de esquerda atual, incluindo os gastos do governo para investimento, mantendo a independência do banco central de controle democrático e de um Banco do Povo para investimento financiado através da impressão de dinheiro. Na verdade, Mason favoreceu o financiamento do setor capitalista privado para impulsionar o investimento em vez de gastos diretos do governo; "E em uma economia altamente mercantilizada,  o dinheiro se direciona para o setor privado que pode realmente moldar as reformas estruturais de que precisamos melhor do que alterações específicas nos gastos do Estado. "Assim, o modo de produção capitalista não é para ser substituído, mas em vez disso, devemos procurar maneiras de fazê-lo funcionar melhor. A economia keynesiana e opções políticas ainda dominam cerca de 70 anos mais tarde, mesmo entre os marxistas ostensivos.
Para lembrar o 70º aniversário da morte de Keynes, alguns outros keynesianos recentemente lembraram os leitores do jornal britânico Guardian (bastião do pensamento econômico keynesiano) que, em 1944, um ano ou mais antes de Keynes morrer, ele havia liderado a equipe de negociação britânica para chegar a um acordo com os americanos e outros sobre a criação de uma nova ordem econômica mundial após o fim da guerra. Que veio a ser chamado de acordo de Bretton Woods.
Os autores do Guardian, ex-assessores do Partido Democrata americano, levaram a cabo o acordo de Bretton Woods como um dos grandes sucessos da política keynesiana em entregar o tipo de cooperação global que a economia mundial precisa para sair de sua atual depressão. O que é necessário, você vê, é todas as principais economias do mundo se reunirem para elaborar um novo acordo sobre comércio e moedas com regras para garantir que todos os países trabalhem para o bem global. O objetivo da cooperação global, agora, como eles dizem, era "abster-se de um sistema econômico marcado pela desigualdade crescente, a devastação ambiental e a falta de prestação de contas, precisamos fazer o que Keynes tentou fazer há 70 anos: imaginar um diferente tipo de Bretton Woods ".
Claramente nossos dois keynesianos democratas estão certos de que "A necessidade de um tipo diferente de visão de mundo nunca foi mais claro. Isto é revelado por uma olhada em qualquer um dos problemas do nosso tempo, desde climáticos à desigualdade social e à exclusão social ... Criando um novo quadro econômico global exige uma conversa em escala global. "
Mas é Bretton Woods um exemplo da maneira de conseguir essa ordem mundial e que pode ser feito quando o próprio processo do capitalismo é um de competição e rivalidade entre as potências econômicas imperialistas? Temo que este tipo de utopismo é o que muitas vezes começa a partir keynesianos. Ele foi expressa em contribuição de Mason e que de Joseph Stiglitz em uma palestra anterior na série Nova Economia do Trabalho.
De qualquer forma, a ideia de que Bretton Woods é um modelo para a cooperação global sobre o comércio, a desigualdade, moedas e bem-estar econômico é ridículo. Mesmo os autores do Guardian admitem que o acordo de 1944, não foi nada do tipo. Segundo eles, Keynes descobriu que sua "ideia previdente para uma nova instituição para equilibrar de forma mais equitativa os interesses dos países credores e devedores foi rejeitada". Em vez disso, os autores dizem-nos que "O que temos em vez foi o FMI, políticas de ajuste estrutural e mais de meio século de dor, em grande medida desnecessária e sofrimento para os países mais pobres do mundo ".
Assim, não tão grande então. Mas os autores também são falsos. Keynes não conduziu a delegação britânica em Bretton Woods, para conseguir mais igualdade e uma maior cooperação entre as principais economias para o benefício de todos, incluindo as nações pobres do mundo pós-guerra. Ele foi lá para garantir que os interesses nacionais do capital britânico fossem protegidos em um novo mundo onde a América iria governar.
Como o biógrafo de Keynes, Robert Skidelsky, apontou, o objetivo de Keynes era obter o melhor negócio para a Grã-Bretanha, como um grande tomador de recursos de capitais, da América, como o principal credor do capital. "Os britânicos queriam um esquema que lhes permitisse pedir emprestado aos americanos sem correntes a um que iria emprestar com correntes. Keynes apresentou a perspectiva de devedores e Negro (negociador americano) os credores". P671 Skidelsky descreve as negociações de Bretton Woods como uma garra para fundos americanos: "o que os delegados entendiam era que havia um esconderijo de dólares americanos disponíveis e eles queriam tanto quanto possível para os próprios" p764. Sim, muito idealista.
Skidelsky resume o resultado. Naturalmente, os americanos conseguiram o que queriam por causa do seu poder econômico. A Grã-Bretanha cedeu o seu direito de controlar as moedas de seu antigo império, cujas economias agora estavam sob o controle do dólar, não mais esterlinas (P817). Em troca, os ingleses tem crédito para sobreviver - mas com juros cobrados. Keynes disse ao Parlamento britânico que o negócio não era "uma afirmação do poder americano, mas um compromisso razoável entre duas grandes nações, com os mesmos objetivos; para restaurar uma economia mundial liberal".P819. Em outras palavras, a economia capitalista. As outras nações foram ignoradas, é claro.
Bretton Woods não é nenhuma história de sucesso keynesiano, mas um ponto de referência para a hegemonia imperialista norte-americana. A América estabeleceu a sua regra econômica em Bretton Woods. O dólar foi fixado ao ouro e se tornou moeda dominante do mundo para o comércio e crédito. Para controlar a nova ordem econômica mundial, o FMI e o Banco Mundial foram criados sob controle americano e alojados em Washington. O capital de dólar americano derramou na Europa (Plano Marshall) e no Japão, a fim de restaurar a indústria capitalista lá, para que estas economias destruídas pela guerra pudessemcomprar as exportações americanas em dólares.
Mas Bretton Woods não salvou o capitalismo mundial indefinidamente. O acordo com suas taxas fixas de câmbio, supremacia do dólar e as instituições internacionais dirigidas pelos EUA apareceu para trabalhar durante a Idade de Ouro de 1946-1965, principalmente porque a rentabilidade do capital americano depois da guerra era muito alto, e também subiu rapidamente na Europa e no Japão, com o seu trabalho excedente barato e nova tecnologia americana.
A hegemonia econômica dos Estados Unidos começou a deslizar com sua relativa superioridade comercial e o crescimento deslizou a partir de meados da década de 1960 em face do custo da guerra do Vietnã, e o êxito comercial franco-alemão e japonês. Quando a economia dos EUA já não um superávit comercial, mas sim um crescente déficit, o dólar ficou sob pressão e, eventualmente, veio fora de seu padrão quase-ouro no início de 1970, sinalizando o fim da era de Bretton Woods.
Com o colapso da rentabilidade do capital nas principais economias a partir de meados da década de 1960, todo mundo lutou para a parte de comércio, desvalorizando suas moedas. O FMI tinha que tentar e forçar vários governos com as crises financeiras em manter taxas fixas com o dólar através da austeridade ("desvalorização interna"). Na era neo-liberal que se seguiu a partir da década de 1980, as tarifas comerciais foram reduzidas para beneficiar a América, mas a "globalização" do capital levou à ascensão do Japão, Coreia e China como concorrentes nos mercados mundiais para os EUA e a Europa. O sonho keynesiano de organizar a cooperação global em "duas grandes nações" e uma nova ordem econômica não era mais do que isso: um sonho.
O gráfico abaixo mostra que a America exportou capital globalmente no período pós-guerra. Mas, eventualmente, o capital americano tinha para financiar não por um superávit comercial, mas por meio de empréstimos. As empresas americanas continuaram a investir no exterior de forma rentável e o Japão e a Europa reciclaram seus excedentes comerciais em títulos em dólar, mantendo assim o custo dos empréstimos baratos para a América. Esta foi uma ótima maneira para os EUA de sustentar a rentabilidade através de sua hegemonia do dólar.
endividamento externo dos EUA
"Essencialmente, a economia dos EUA tem sido capaz de emprestar mais barato do que o resto do mundo, e em seguida, investir esses fundos em empresas em todo o mundo. O retorno médio sobre o patrimônio líquido ao longo de períodos de tempo sustentado é maior do que o retorno sobre a dívida. A diferença foi entre 2,0 e 3,8% por ano desde 1973." Pierre-Olivier Gourinchas discute esse padrão em "A Estrutura do Sistema Monetário Internacional".
A realidade que não é reconhecida pela economia keynesiana, quando se considera a economia mundial é que, sob o capitalismo, o desenvolvimento pode ser combinado (globalização, os acordos comerciais, etc.), mas também é "desigual" (desigualdade, o monopólio de crédito etc), como o exemplo de Bretton Woods mostra. Os autores do Guardian quer um novo tipo de Bretton Woods, ao longo das linhas das idéias de Keynes, eles dizem. Esta é uma ilusão, sob o capitalismo e que, mesmo Keynes não se mantém.

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